Poměrové ukazatele: přináší investorům nadhled a klid i v těžkých dobách

Většina lidí se při sledování svých investic řídí tím, kolik daný finanční produkt, aktivum, stojí v CZK, EUR nebo USD, popřípadě jiné měně. Sledují grafy vývoje ceny a děsí se každého propadu. Mnozí se na grafy vývoje cen dívají ještě než si dají ranní snídani. Popravdě, je to zbytečná ztráta energie. Nedělejte to (pokud nechcete být ve stresu). Místo toho sledujte radši….

Poměrové ukazatele (co to je a k čemu je to dobré)

Poměrový ukazatel vztahuje cenu aktiva, které vás zajímá k ceně jiného aktiva. Díky tomu máte mnohem kompletnější informaci o hodnotě aktiva, protože si ji k něčemu dalšímu vztáhnete. Dám vám pár příkladů.
  • Například – cenu akcií vztáhnete k ceně zlata (náš známý Dow/Gold poměr) a zjistíte, za kolik uncí zlata si koupíte danou akcii (nebo koš akcií) a nebo opačně kolik si za akcie koupíte zlata.
  • Nebo netradičně, cenu zlata vztáhnete třeba k ceně piva  (ano, Gold/Beer je fakt oficiální ukazatel) a zjistíte, jaká je kupní síla zlata vůči pivu. Tedy za kolik uncí si koupíte měrnou jednotku piva🙂 (pro Čechy myslím důležitý ukazatel).
  • Do třetice příklad – abyste posoudili třeba právě vývoj aktuální fáze akciově-komoditního cyklu, porovnáte ceny akcií v indexu (třeba v indexu SP500, tedy koše akcií 500 amerických firem) vůči komoditnímu indexu (např. GSCI zahrnuje 24 fyzických komodit – drahé kovy, technické kovy, zemědělské komodity, ropu, plyn atd..)

Právě práce s poměrovými ukazateli mi před pár lety poskytla nadhled a širší kontext a přivedla mě k investování do drahých kovů.

Co tím získáte?

Vidím zde 3 výhody.
  • Uvidíte trend a také dokážete mnohem lépe posoudit, jak je ten trend výrazný.
  • Lépe si určíte možné scénáře dalšího vývoje a jejich pravděpodobnost.
  • Získáte nadhled a klid. Protože to, co mnohdy vypadá v grafu ceny aktiva jako šílený pokles,  který vám způsobuje srdeční arytmii, je v grafu poměrového ukazatele jen nepatrná vlnka na křivce a ve skutečnosti se vlastně nic velkého neděje.

 

Jak číst v grafech poměrových ukazatelů aneb kouzlo kauzality

Podstatná není křivka poměrového ukazatele, ale to, co je na osách daného grafu a to, co se v historii zrovna dělo, když se viditelně měnil průběh křivky. Jaké vnější okolnosti byly příčinou změny trendu v té době.
Mark Twain kdysi řekl: Historie se neopakuje, ale rýmuje.
Když víte, co stálo kdysi za obratem trendu, jaké historické souvislosti to mělo, co se v té době dělo a pozorujete, že TEĎ SE DĚJE NĚCO PODOBNÉHO, je poměrně slušná šance na to, že se bude historie tak trochu opakovat, respektive rýmovat🙂 .

Které se vám vyplatí sledovat?

To hodně záleží na tom, jaká aktiva v majetku máte, do čeho jste investovali.
Svým klientům, kteří nakupují drahé kovy doporučuji sledovat Dow/GOld, Dow/Silver popřípadě SP500/Gold a SP500/Silver.
Jestli se právě rozmýšlíte, v čem budete uchovávat své bohatství, v čem spořit dětem na vysokou a sobě na důchod nebo jak zhodnotit peníze, které máte stranou, určitě nejdřív investujte čas do seznámení se s principy investování.
Ráda vám s tím pomohu – můžeme se třeba sejít nad šálkem dobré kávy 🙂 .
Pomáhám klientům tvořit strategické rezervy do zlata a stříbra a využívat přirozené cyklicity ekonomiky tak, aby jejich se jejich majetku dařilo v každém ekonomickém scénáři. Dnes v mém majetku zlato a stříbro tvoří významnou část a jsem dobře připravena na nadcházející období ekonomické nepohody. Vím zároveň, že zlato a stříbro čeká velmi pravděpodobně růst jejich kupní síly a jsem připravená tuto příležitost využít.